明朝末年,朝政糜烂,奸臣当道,外族后金乘机兴起,战役剑拔弩张。
在西北边境,饥馑绵绵,魔教妖女玉罗刹为救哀鸿,与拘杀哀鸿的官兵厮杀,却被官员嫁祸成杀戮总督卓仲廉之凶手,刹那间玉罗刹(范冰冰 饰)及其魔教成为通缉方针。
另一方面,名门武当派紫阳道长推举弟子卓一航(黄晓明 饰)为新任掌门,并带红丸入京进贡圣上。皇帝吃红丸后一命呜呼,朝廷锦衣卫全力缉捕卓一航。
此刻,卓现已离京抵达西北,一次偶尔救助饥民时才智玉罗刹狠辣的手法,两人不打不相识。卓随从玉回到明月寨,这个被外面官员称之为“魔窟”的地方,其实是世外桃源,卓才智玉的处事魅力及侠义精神,两情面难自禁坠入爱河,更互许终身。
锦衣卫攻入明月寨缉捕卓一航,同事揭露玉罗刹乃杀戮卓仲廉——即卓一航爷爷之凶手,卓心痛脱离后被扔进大牢,紫阳道长为保卓跳崖自杀。卓继而脱离武当,投靠奸党,娶奸臣之女。玉收到消息大闹新房,执剑向卓心脏刺去……一夜间,玉之黑发被白色无情吞噬……
一个病笃的朝代,两个注定的恋人,他们的缘分能否逾越正邪,共渡生死?